2024年期货从业资格考试《期货基础知识》模拟题梳理好了,考生们一定要认真学习,不要抱着侥幸的心理,没有付出哪有成功。
1、看跌期权的买方拥有向期权卖方()一定数量的标的物的权利。【单选题】
A.卖出
B.买入或卖出
C.买入
D.买入和卖出
正确答案:A
答案解析:看跌期权是期权的买方向卖方支付一定数额的期权费后,便拥有了在合约有效期内或特定时间,按执行价格向期权卖方出售一定数量标的资产的权利。选项A正确。
2、某投资者以2.5美元/蒲式耳的价格买入2手5月份玉米合约,同时以2.73美元/蒲式耳的价格卖出2手7月份玉米合约。则当5月和7月合约价差为()时,该投资人可以获利。(不计手续费)【单选题】
A.大于等于0.23美元/蒲式耳
B.等于0.23美元/蒲式耳
C.小于等于0.23美元/蒲式耳
D.小于0.23美元/蒲式耳
正确答案:D
答案解析:投资者买入价格较低的5月合约,卖出价格较高的7月合约,该操作属于卖出套利,只有当价差缩小时获利。建仓时,价差为2.73-2.5=0.23美元/蒲式耳,因此价差小于0.23美元/蒲式耳时会获利。选项D正确。
3、期权买方可以行权,也可以不行权,但期权卖方无论市场情况如何不利,一旦买方提出要行权,则负有履行期权合约规定之义务。( )【判断题】
A.正确
B.错误
正确答案:A
答案解析:在期货交易中,买卖双方拥有有对等的权利和义务。与此不同,期权交易中的买卖双方权利和义务不对等。
4、以下操作中属于跨市套利的是()。【单选题】
A.买入1手LME 3月份铜期货合约,同时卖出1手3月份上海期货交易所铜期货合约
B.买入5手CBOT 3月份大豆期货合约,同时卖出5手大连商品交易所5月份大豆期货合约
C.卖出1手LME 3月份铜期货合约,同时卖出1手CBOT 5月份大豆期货合约
D.卖出3手3月份上海期货交易所铜期货合约,同时买入1手3月份大连商品交易所大豆期货合约
正确答案:A
答案解析:跨市套利,也称市场间套利,是指在某个交易所买入(或卖出)某一交割月份的某种商品合约的同时,在另一个交易所卖出(或买入)同一交割月份的同种商品合约,以期在有利时机分别在两个交易所同时对冲所持有的合约而获利。即买卖方向相反,合约数量相同,交割月份相同,品种相同,期货交易所不同的操作。选项A正确。
5、下列属于期权合约基本条款的有()。【多选题】
A.权利金
B.行权方式
C.到期日
D.合约类型
正确答案:B、C、D
答案解析:权利金属于期权的价格,不属于合约条款。期权合约条款也称期权合约要素,包括:合约标的物、合约类型、交易单位、报价单位、最小变动价位、涨跌停板幅度(没有涨跌停板限制的除外)、合约月份、交易时间、最后交易日、到期日、行权价格、行权方式、保证金标准、交易代码和上市交易所等。选项BCD正确。
6、期货量化交易的优势主要表现在()。【多选题】
A.降低交易成本
B.科学方法
C.影响迅速,执行力强
D.避免认知偏差
正确答案:B、C、D
答案解析:期货量化交易的优势:(1)科学方法;(2)避免认知偏差;(3)影响迅速,执行力强。选项BCD正确。
7、指定交割仓库的日常业务分为()。【多选题】
A.商品入库
B.商品保管
C.商品结算
D.商品出库
正确答案:A、B、D
答案解析:指定交割仓库的日常业务分为三个阶段:商品入库、商品保管和商品出库。选项ABD正确。
8、逐日盯市和逐笔对冲两种结算方式的区别是()。【多选题】
A.对历史持仓结算时,采用的价格不同
B.逐笔对冲对盈亏计算时,未平仓合约的盈亏作为持仓盈亏,计入当日结存
C.逐日盯市依据当日无负债结算制度,逐笔对冲是每日计算自开仓之日起至当日的累计盈亏
D.逐日盯市的平仓盈亏计算采用开仓价和平仓价,浮动盈亏计算采用开仓价和当日结算价
正确答案:A、C
答案解析:逐日盯市和逐笔对冲结算方式的区别:第一,逐日盯市是依据当日无负债结算制度,每日计算当日盈亏;而逐笔对冲则是每日计算自开仓之日起至当日的累计盈亏,得出的结果是最终盈亏。(选项C正确)第二,逐日盯市对当日盈亏计算时,未平仓合约的盈亏作为持仓盯市盈亏,累计计入当日结存;逐笔对冲对盈亏计算时,未平仓合约的盈亏作为浮动盈亏,不计入当日结存,一旦该合约平仓,其平仓时的浮动盈亏即转为平仓盈亏,结算时浮动盈亏归零。第三,两者对历史持仓结算时,采用的价格不同。(选项A正确)第四,逐笔对冲的平仓盈亏计算采用开仓价和平仓价,浮动盈亏计算采用开仓价和当日结算价。
9、标准普尔500指数的编制方法采用()。【单选题】
A.算术平均法
B.几何平均法
C.综合法
D.加权算术平均法
正确答案:D
答案解析:选项D正确。标准普尔500指数的计算方法为加权算术平均法。股票指数的编制通常包括:算术平均法、加权平均法和几何平均法。世界最著名的股票指数中,道琼斯工业平均指数与日经225股价指数的编制采用算术平均法,而其他指数都采用加权平均法编制。
10、大连商品交易所跨期套利指令交易中,对于结论:买近月合约卖远月合约,只要平仓价差相当于建仓价差扩大了,就会盈利。这里的价差扩大指的是价差本身的值,而不是绝对值的大小。()【判断题】
A.正确
B.错误
正确答案:A
答案解析:大连商品交易所跨期套利指令交易中,对于买近月合约卖远月合约,只要平仓价差相当于建仓价差扩大了,就会盈利。这里的价差扩大是指价差本身的值,而不是绝对值的大小。
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